Fonden är inrättad till minne av Erik Nilsson.
Fonden skall i första hand ge stipendier till boende i Botkyrka kommun, för studier vid folkhögskolor med inriktning på det politiska, sociala och internationella området.
Erik Nilsson var ordförande i kommunstyrelsen under perioden 1968 - 1982 med avbrott för tre år. Erik Nilsson verkade i Botkyrka under en period då kommunen förvandlades i hög takt. Det var också en period med politisk turbulens och stora underskott i samhällsekonomin och en inflation som spräckte många kalkyler. Trots dessa svårigheter kunde socialdemokraterna under Erik Nilsson värna om de två viktigaste kärnuppgifterna - skolan och den sociala vården och omsorgen.
Erik Nilsson levde som han lärde. Han levde i enkelhet - ett budskap han tyckte skulle gälla även för kommunen. Han var mån om att skattebetalarnas pengar skulle användas till det de var avsedda för så att kommuninnevånarna fick den service de behövde. I det avseendet var han en genuin "gammelsosse". Men han var också förnyare på många områden och hans insatser för Botkyrka kommun var enastående i sitt slag.
Stipendiefondens styrelse består av fem ledamöter valda på två år och två ersättare valda på ett år.